「適格退職年金移行は大丈夫？」退職金コンサルのブログ

  

昨日の続きです。

この会社は、
●適格退職年金では計算利率が3.0％と低いにもかかわらず、5.5％の高い運用を目指すためリスク運用となっていました。

現行の適格退職年金（適年）は、
計算利率　　3.0％
手数料率　　0.9％　
　　
つまり必要利回りは3.9％です。
10億円の年金資産なので、支払っている手数料は年間900万円です。


これを、
●確定給付企業年金（ＤＢ）では運用リスク削減の方針に則り、さらに計算利率を2.0％に引き下げ、新たに安全運用商品を採用しました。

新制度案の確定給付企業年金（ＤＢ）では、
計算利率　　2.0％
手数料率　　0.58％　　

にしました。
結果、必要利回りは2.58％でよくなりました。
手数料も、580万円になり削減できます。


ポートフォリオも、
従来の幹事会社である信託銀行では、リスク運用（標準型）の運用商品であったため、
目標利回り　　5.5％
リスク　　　　7.9％　　

これを、
幹事会社の信託銀行では、１００％だったシェアを３０％にして、
かつ、新たに生命保険会社（シェア７０％）のＧＩＣ特約（元本保証です）の運用商品を採用したので、
目標利回り　　1.5％
リスク　　　　　0％

両方合わせたミックス運用となり、
目標利回り　　2.70％
リスク　　　　2.37％

で、確定給付企業年金（ＤＢ）を採用することで、リスクを大幅に削減できました。


この結果、
●運用最悪時の最低利回りは、現行のマイナス１０％からマイナス２％に大幅に縮減しました。


現行の適格退職年金（適年）では、
最高利回り　　21.3％
目標利回り　　 5.5％
最低利回り　▲10.30％

が、新制度案の確定給付企業年金（ＤＢ）では、
最高利回り　　7.44％
目標利回り　　2.70％
最低利回り　▲2.04％

になります。
（最高・最低の利回りは、目標利回りのリスクの2倍を加算または減算して算定しています）

リスクも減らし、手数料も減らすことができるのです。


あとは、ポイント制にやや成果主義的な対応に改定し、確定拠出年金（ＤＣ）の一部導入で会社のリスク負担を減らしました。


つづく